文/《清华金融评论》丁开艳
为维护个人贷款市场秩序，保护金融消费者合法权益，提升金融服务质效，国家金融监督管理总局、中国人民银行联合发布的《个人贷款业务明示综合融资成本规定》（以下简称《规定》），将自2026年8月1日起正式施行。《规定》细化了个人贷款业务息费信息披露涵盖范围、操作方式和环节等，要求贷款人向借款人展示综合融资成本明示表，清晰披露个人贷款息费成本，此措施能够推动个人贷款业务息费信息披露要求落地见效，更好保护金融消费者合法权益。
什么是个人贷款综合融资成本？
个人贷款综合融资成本，指由借款人承担的与贷款相关的各项息费，包括但不限于贷款利息、分期费用、增信服务费等正常履约成本，以及逾期罚息等违约情形下的或有成本。借款人在办理个人贷款业务时应当关注综合融资成本，充分了解融资成本项目、收取方式、收取标准、年化水平、收取主体、违约责任等信息。
明示综合融资成本有哪些具体要求？
现场办理个人贷款业务：应当在签署贷款合同或办理分期前，由借款人在综合融资成本明示表上签字确认。
线上办理个人贷款业务：应当通过弹窗方式向借款人展示综合融资成本明示表，设置强制阅读时间，由借款人在签署贷款合同或办理分期前确认。
线上消费场景下办理分期付款业务：应当在消费订单支付页面以显著方式清晰展示综合融资成本相关信息。
综合融资成本明示表应该包括哪些内容？
综合融资成本明示表应注明贷款本金金额，并逐项列明贷款人及其合作机构收取的各息费项目及其收取方式、收取标准和收取主体，在此基础上综合计算正常履约情形下借款人承担的年化综合融资成本。
同时，逐项列明贷款逾期或被挪用等违约情形下的或有成本项目及其收取标准和收取主体。正常履约情形下借款人承担的各息费项目收取标准应按照《中国人民银行公告》（〔2021〕第3号）等要求折算为年化水平。综合融资成本明示表还应明确提示，除已明示的成本项目外，贷款人及其合作机构不再向借款人收取其他与贷款相关的任何息费。
贷款人与第三方机构合作开展个人贷款业务明示综合融资成本工作有哪些要求？
《规定》要求贷款人加强对营销获客、担保增信等合作机构的管理，在与合作机构签署的合作协议中，明确各方落实综合融资成本明示要求的责任和义务。贷款人应当加强合作机构管理，及时掌握合作机构落实综合融资成本明示要求的具体情况，对合作机构违规违约行为及时采取纠正措施，情形严重的，应采取终止合作等措施。
是否适用于信用卡业务？
2026年6月，国家金融监督管理总局针对《个人贷款业务明示综合融资成本规定》是否适用于信用卡业务进行答复时表示，信用卡业务不适用《个人贷款业务明示综合融资成本规定》。
明示综合融资成本有何意义？
国家金融监督管理总局、中国人民银行有关司局负责人表示，近年来，我国个人贷款市场快速发展，对促进个人消费、生产经营，助推国民经济平稳健康发展发挥了积极作用。与此同时，个人贷款业务息费信息披露方面也暴露出一些不规范、不透明问题，既容易引发金融消费纠纷，又影响利率政策效果、削弱金融服务实体经济质效，通过细化个人贷款业务息费信息披露的涵盖范围、操作方式和环节，明确各方责任，更好保护金融消费者合法权益，畅通金融惠民政策传导，促进行业规范健康发展。
上海金融与发展实验室主任曾刚认为，《规定》以“一表明示、全量披露、年化换算”为核心，既是落实金融消费者权益保护的重要举措，也是打通货币政策传导“最后一公里”的制度性安排，同时与《互联网助贷业务管理办法》等配套监管政策形成协同，意在推动个人信贷市场走向规范透明、良性竞争的新格局。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，长期来看，市场需要的是能够提供真实价值、风险定价精准、运营效率高的专业机构，而非依靠信息不对称获利的中间商。在新规作用下，最终推动具备自主风控、自营获客、低成本资金能力，能在合规定价下盈利的机构成为主流，为广大消费者提供更加透明、优质的金融服务。
编辑 | 丁开艳
审核丨秦婷
责编 | 兰银帆
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