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并购钰泰半导体获深交所受理 圣邦股份股价飘红

来源:中阳证卷期货 作者:中阳期货

7月1日早间,圣邦股份大幅飘红,一度冲高至330.98元/股的最高点,随后涨幅有所收窄,截至21世纪经济报道记者发稿时,涨幅约为1.33%。

前一日晚间,深交所受理了圣邦股份的并购重组申请,这也是创业板改革并试点注册制以来披露受理的首家重组企业。

此前,圣邦股份曾发布公告,拟通过发行股份及支付现金的方式购买上海钰帛、麦科通电子、上海瑾炜李、彭银、上海义惕爱、安欣赏持有的钰泰半导体71.30%的股权,交易作价为10.70亿元。而在此之前,圣邦股份已经持有钰泰半导体28.70%股权,如果本次交易完成,圣邦将获得钰泰半导体100%股权。

同时,圣邦股份拟向不超过35名特定投资者以非公开发行股份的形式募集配套资金,总额不超过2.20亿元,用于支付本次交易中的现金对价及本次交易的相关费用,结余补充流动资金。

截至评估基准日2019年12月31日,钰泰半导体100%股权在收益法下的评估结果为15.01亿元,其合并口径归属于母公司所有者权益账面价值为1.35亿元,评估增值率为1015.52%。

公开资料显示,钰泰半导体主要从事模拟芯片的研发与销售,为消费类电子、工业控制、通讯设备、汽车电子等领域的企业客户提供280余款在销售电源管理类芯片产品。

从财务数据上看,钰泰半导体成长迅速,2018年、2019年,钰泰半导体分别实现1.25亿元、2.58亿元,实现净利润2513.68万元、8054.39万元。截至2019年末,钰泰半导体总资产合计1.70亿元,总负债为3576.67万元,净资产为1.35亿元。

虽然圣邦股份与钰泰半导体处于同一细分领域,专注模拟芯片,但产品品类与应用领域侧重点不同。圣邦股份侧重于电源管理与信号链两大业务,而钰泰半导体则主要从事电源管理芯片。

天风证券指出,钰泰半导体核心团队具备资深专业背景,产品分为稳压器、电池管理及其他产品三大类别,为消费类电子、工业控制、通讯设备、汽车电子等领域的企业客户提供200余款电源管理类芯片产品。模拟公司的横向品类扩张是行业里公司成长的重要因子。本次交易属于对同行业优质企业的横向整合,将集中各方优势资源,进一步完善公司产业布局,推动公司战略实施,协同公司核心业务发展。

值得一提的是,作为创业板试点注册制后首单受理的并购重组案例,圣邦股份收购钰泰半导体将遵照注册制下的规则进行。

根据深交所安排,在收到上市公司并购重组申请文件后5个工作日内,交易所将对文件进行核对,作出是否受理的决定,告知上市公司及其独立财务顾问。

上市公司申请发行股份购买资产的,交易所重组审核机构自受理申请文件之日起10个工作日内,会向上市公司、交易对方、独立财务顾问、证券服务机构提出首轮审核问询;自受理申请文件之日起45日内深交所会出具同意发行股份购买资产的审核意见或者作出终止审核的决定;上市公司回复审核问询的时间总计不得超过1个月,逾期未回复的,上市公司应当在到期日的次日,披露交易的进展情况及未能及时回复的具体原因等事项。

深交所审核通过后,将会向证监会报送审核意见,由证监会作出是否注册的决定。

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